แจ้ง ราคา ผันผวน ตัวเลือก

ความผันผวนคืออะไรหรือทำไมราคาของตัวเลือกของคุณจึงมีความเสถียรน้อยกว่าของเป็ดที่มีขาเดียวผู้ค้าบางรายเชื่อว่าความผันผวนนี้ขึ้นอยู่กับทิศทางของราคาหุ้น ไม่เช่นนั้น โดยความหมายความผันผวนเป็นเพียงจำนวนราคาหุ้นมีความผันผวน โดยไม่คำนึงถึงทิศทาง ในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการรายย่อยคุณจำเป็นต้องกังวลกับรูปแบบความผันผวนสองแบบคือความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัย คุณควรกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ด้วยเช่นกัน) ความผันผวนทางประวัติศาสตร์มีการกำหนดไว้ในตำราเรียนเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของ annual ldquothe annualized ของการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตที่ผ่านมา แต่แทนที่จะเจาะคุณ โง่ช่วยให้เพียงแค่พูด itrsquos เท่าใดราคาหุ้นมีความผันผวนในแต่ละวันต่อวันในช่วงหนึ่งปี แม้ว่าจะมีหุ้น 100 หุ้นขึ้นไปที่ 100 ปีนับจากนี้ แต่ก็ยังคงมีความผันผวนทางประวัติศาสตร์อยู่มาก หลังจากที่ทั้งหมด itrsquos แน่นอนว่าได้หุ้นที่อาจมีการซื้อขายสูงถึง 175 หรือต่ำเป็น 25 ในบางจุด และหากมีช่วงราคากว้าง ๆ ตลอดทั้งปีก็ถือว่าเป็นหุ้นที่ผันผวนในอดีต เข้าร่วมการค้าและรับคอมมิชชั่นการค้าเสรี 1,000 IN Trade Commission ฟรีเมื่อคุณสมัครบัญชีใหม่ 5,000 หรือมากกว่า ใช้รหัสส่งเสริมการขาย FREE1000 ใช้ประโยชน์จากต้นทุนต่ำบริการที่ได้รับการจัดอันดับสูงและแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัล เริ่มแรกวันนี้รูปที่ 1: ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของหุ้นที่แตกต่างกัน 2 หุ้นแผนภูมินี้แสดงการกำหนดราคาในอดีตของหุ้นที่แตกต่างกันสองหุ้นในช่วง 12 เดือน ทั้งสองเริ่มต้นที่ 100 และสิ้นสุดที่ 100 อย่างไรก็ตามเส้นสีน้ำเงินแสดงให้เห็นถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในขณะที่เส้นสีดำไม่ ความผันผวนตามนัย isnrsquot ขึ้นอยู่กับข้อมูลการกำหนดราคาทางประวัติศาสตร์ในสต็อก แทนความเป็นไปได้ว่าตลาดมีความผันผวนของหุ้นในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงราคาในตัวเลือก เช่นเดียวกับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ตัวเลขนี้จะแสดงเป็นรายปี แต่ความผันผวนโดยนัยเป็นเรื่องที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าปลีกรายย่อยมากขึ้นกว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์เนื่องจากการคาดการณ์ในอนาคต ความผันผวนโดยนัยหมายถึงจากที่ไหน (คำแนะนำ: ไม่ใช่นกกระสา) จากความจริงและข่าวลือในตลาดราคาในตัวเลือกจะเริ่มเปลี่ยนแปลง หาก theresquos ประกาศกำไรหรือการตัดสินใจศาลที่สำคัญขึ้นมาผู้ค้าจะปรับรูปแบบการซื้อขายในบางตัวเลือก ที่ผลักดันราคาของตัวเลือกเหล่านั้นขึ้นหรือลงไม่ขึ้นกับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น โปรดทราบว่า itrsquos ไม่ใช่ค่าที่แท้จริงภายในตัว (ถ้ามี) ที่มีการเปลี่ยนแปลง เฉพาะค่า optionsrsquo จะได้รับผลกระทบ เหตุผลที่ค่าเวลา optionsrsquo จะเปลี่ยนไปเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในช่วงที่มีศักยภาพในการรับรู้ถึงการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตต่อสต็อค ความผันผวนจากนั้นจะสามารถได้มาจากต้นทุนของตัวเลือก ในความเป็นจริงถ้าไม่มีตัวเลือกใด ๆ ที่ซื้อขายในหุ้นหนึ่ง ๆ จะไม่มีวิธีคำนวณความผันผวนโดยนัย ความผันผวนและความผันผวนของสมมติฐานความผันผวนโดยนัยคือตัวเลขที่เปลี่ยนแปลงไปตามกิจกรรมในตลาดอ็อพชัน โดยปกติเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นราคาของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นด้วยสมมติว่าสิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดคงที่ ดังนั้นเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นหลังจากการค้าถูกวางไว้ itrsquos ดีสำหรับเจ้าของตัวเลือกและไม่ดีสำหรับผู้ขายตัวเลือก ในทางตรงกันข้ามถ้าความผันผวนโดยนัยลดลงหลังจากการค้าของคุณถูกวางไว้ราคาของตัวเลือกมักจะลดลง Thatrsquos ดีถ้า youquore ผู้ขายตัวเลือกและไม่ดีถ้า youquore เจ้าของตัวเลือก พบคนกรีก yoursquoll เรียนรู้เกี่ยวกับ ldquovegardquo ซึ่งสามารถช่วยคุณคำนวณว่าราคาตัวเลือกใดที่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงได้เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ความผันผวนโดยนัยสามารถช่วยคุณประเมินช่วงของการเคลื่อนที่ที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้นได้อย่างไรความผันผวนโดยนัยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นซึ่งบ่งชี้ว่ามีการเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งครั้งในช่วงหนึ่งปี สำหรับบรรดาผู้ที่ถูกซ่อนไว้ในสถิติ 101 สต็อกควรจะอยู่ในส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งจากราคาเดิม 68 ครั้งในช่วง 12 เดือนที่จะมาถึง มันจะสิ้นสุดภายในสองค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 95 ของเวลาและภายในสามเบี่ยงเบนมาตรฐาน 99 ครั้ง ในทางทฤษฎี therersquos ความน่าจะเป็น 68 ที่หุ้นซื้อขายที่ 50 กับความผันผวนโดยนัยของ 20 จะเสียค่าใช้จ่ายระหว่าง 40 และ 60 ปีต่อมา Therersquos ยังมีโอกาส 16 ที่จะสูงกว่า 60 และโอกาส 16 จะต่ำกว่า 40 แต่จำไว้ว่าคำผ่าตัดเป็นทฤษฎี ldquoin เนื่องจากความผันผวนโดยนัยหมายถึงวิทยาศาสตร์ที่แน่นอน ให้เน้นการย้ายเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งแบบซึ่งคุณสามารถคิดเป็นเส้นแบ่งระหว่าง ldquoprobablerdquo และ ldquonot-so-probable. rdquo ตัวอย่างเช่นสมมติว่าหุ้น XYZ ซื้อขายที่ 50 และความผันผวนโดยนัยของสัญญา option คือ 20 นี่หมายความว่าจะมีการตกลงกันในตลาดว่าความแปรปรวนของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งค่าในช่วง 12 เดือนถัดไปจะเป็นบวกหรือลบ 10 (ตั้งแต่ 20 จาก 50 ราคาหุ้นเท่ากับ 10) ดังนั้นเฮอร์ริเออร์สโคปคิดว่าโอกาสที่ 68 ปีจะสิ้นสุดลงเมื่อปลายปีที่ผ่านมา XYZ จะสิ้นสุดลงระหว่าง 40 ถึง 60 ปีซึ่งหมายความว่า therersquos มีโอกาสเพียงแค่ 32 เท่านั้นที่หุ้นจะอยู่ข้างนอกนี้ พิสัย. 16 ของเวลาที่ควรจะสูงกว่า 60 และ 16 ของเวลาที่ควรจะต่ำกว่า 40 แน่นอนเห็นความน่าจะเป็นของหุ้นอ้างอิงจบภายในช่วงหนึ่งที่หมดอายุเป็นสิ่งสำคัญมากเมื่อพิจารณาสิ่งที่ตัวเลือกที่คุณต้องการซื้อหรือขาย และเมื่อต้องการหากลยุทธ์ที่คุณต้องการใช้ เพียงจำไว้ว่า: ความผันผวนโดยนัยขึ้นอยู่กับมติทั่วไปในตลาด mdash itrsquos ไม่ใช่ตัวทำนายที่ไม่แน่นอนของการเคลื่อนไหวของหุ้น หลังจากทั้งหมด itrsquos ไม่เช่นถ้า Nostradamus ทำงานลงบนพื้นการซื้อขาย ที่มาก่อน: ความผันผวนโดยนัยหรือไข่ถ้าคุณมองไปที่สูตรการเลือกราคาคุณจะเห็นตัวแปรเช่นราคาหุ้นปัจจุบันราคาการประท้วงวันจนกว่าจะหมดอายุอัตราดอกเบี้ยเงินปันผลและความผันผวนโดยนัยซึ่งใช้เพื่อกำหนด ราคา optionrsquos ผู้ผลิตตลาดใช้ความผันผวนโดยนัยเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาว่าควรเลือกราคาใด อย่างไรก็ตามคุณสามารถคำนวณความผันผวนโดยนัยโดยไม่ทราบราคาของตัวเลือก ดังนั้นผู้ค้าบางรายอาจประสบปัญหาเล็กน้อยเกี่ยวกับเรื่องที่เกิดขึ้นก่อน: ความผันผวนโดยนัยหรือราคาตัวเลือก ในความเป็นจริง itrsquos ไม่ยากที่จะเข้าใจ โดยปกติสัญญาซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในแต่ละเดือนที่หมดอายุ ดังนั้นผู้จัดทำตลาดจึงสามารถจัดหาอุปสงค์และอุปทานเพื่อกำหนดราคาตามราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ จากนั้นเมื่อมีการพิจารณาถึงราคาตัวเลือกเงินที่ระบุความผันผวนโดยนัยคือตัวแปรที่ขาดหายไปเท่านั้น ดังนั้น itrsquos เรื่องของพีชคณิตง่ายๆในการแก้ปัญหาสำหรับมัน เมื่อมีการกำหนดความผันผวนโดยนัยสำหรับสัญญาซื้อขายสกุลเงินในเดือนที่หมดอายุแล้วผู้ผลิตตลาดจะใช้โมเดลการกำหนดราคาและผันผวนขั้นสูงเพื่อพิจารณาความผันผวนโดยนัยในราคาที่ตีอื่น ๆ ที่มีการซื้อขายน้อยลง ดังนั้นคุณจะเห็นความผันผวนของค่าความแปรปรวนโดยนัยในราคาที่แตกต่างกันและเดือนที่หมดอายุ รูปที่ 3: ส่วนประกอบของราคา Option นี่คือข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการในการคำนวณราคา optionrsquos คุณสามารถแก้ปัญหาสำหรับคอมโพเนนต์เดียว (เช่นความผันแปรโดยนัย) ตราบเท่าที่คุณมีข้อมูลอื่น ๆ ทั้งหมดรวมทั้งราคา แต่สำหรับตอนนี้ letrsquos ยังคงมุ่งเน้นไปที่ความผันผวนโดยนัยของสัญญาซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับเดือนที่หมดอายุแล้ว เนื่องจากสัญญาค้าขายที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดคือสัญญาซื้อขายที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดจึงเป็นทางเลือกแรกที่สะท้อนถึงสิ่งที่ตลาดคาดหวังว่าหุ้นอ้างอิงจะทำในอนาคต อย่างไรก็ตามระวังเหตุการณ์แปลก ๆ เช่นการควบรวมกิจการหรือข่าวลือเรื่องการล้มละลาย ถ้าสิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นก็สามารถโยนประแจลงใน monkeyworks และยุ่งกับตัวเลขอย่างมาก การใช้ความผันผวนโดยนัยเพื่อพิจารณาการเคลื่อนไหวของหุ้นในระยะใกล้เช่นที่กล่าวมาข้างต้นความผันผวนโดยนัยสามารถช่วยให้คุณประเมินความเป็นไปได้ที่หุ้นจะปิดตัวลงในราคาที่กำหนดเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา 12 เดือน แต่ตอนนี้คุณอาจจะคิด ldquoThatrsquos ทั้งหมดดีและสำรวย แต่ฉัน donrsquot มักจะค้าตัวเลือก 12 เดือน ความผันผวนโดยนัยสามารถช่วยให้คำสั่งสั้น ๆ ของฉันที่สั้นลงได้อย่างไร ตัวเลือกที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดคือความเป็นจริงในระยะใกล้ระหว่าง 30 ถึง 90 วันตามปฏิทินจนกว่าจะหมดอายุลง ดังนั้น herersquos สูตรที่รวดเร็วและสกปรกที่คุณสามารถใช้ในการคำนวณการเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งย้ายมากกว่าอายุการใช้งานของตัวเลือกของคุณสัญญา mdash ไม่ว่ากรอบเวลา รูปที่ 4: สูตรที่รวดเร็วและสกปรกสำหรับการคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่ง ๆ ที่เลื่อนไปตลอดชีวิตของตัวเลือกโปรดจำไว้ว่าการคำนวณอย่างรวดเร็วและสกปรกเหล่านี้แม่นยำ 100 เพราะส่วนใหญ่ถือว่าเป็นรูปแบบการแจกแจงแบบปกติแทนการแจกแจงแบบปกติ (log normal distribution) (โปรดดูที่ ldquoA Brief Asiderdquo ด้านล่าง ) พวกเขาเพียงแค่มีประโยชน์ในการจับแนวคิดของความผันผวนโดยนัยและในการรับความคิดที่หยาบของช่วงที่มีศักยภาพของราคาหุ้นที่หมดอายุ สำหรับการคำนวณความถูกต้องของความผันผวนโดยนัยว่าหุ้นอาจทำอย่างไรให้ใช้เครื่องคำนวณความน่าเชื่อถือ TradeKingrsquos เครื่องมือนี้จะทำคณิตศาสตร์สำหรับคุณโดยใช้สมมติฐานการกระจาย log ปกติ โลกทฤษฎีและโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อที่จะเป็นผู้ประกอบธุรกิจค้าประเวณีตัวเลือกที่ประสบความสำเร็จคุณ donrsquot เพียงแค่ต้องดีที่เลือกทิศทางที่สต็อกจะย้าย (หรือ wonrsquot ย้าย) คุณยังต้องดีที่คาดการณ์ระยะเวลาของการย้าย . จากนั้นเมื่อคุณได้คาดการณ์แล้วการทำความเข้าใจความผันผวนโดยนัยสามารถช่วยคาดเดาได้จากช่วงราคาที่เป็นไปได้ในหุ้น แต่ความผันผวนโดยนัยคือสิ่งที่ตลาดคาดว่าหุ้นจะทำในทางทฤษฎี และตามที่คุณอาจรู้โลกแห่งความจริงไม่ได้ทำงานให้สอดคล้องกับโลกทางทฤษฎีเสมอไป ในการพังทลายของตลาดหุ้นในปี 2530 ตลาดมีการเบี่ยงเบนมาตรฐาน 20 ค่า ในทางทฤษฎีอัตราต่อรองของการเคลื่อนที่ดังกล่าวเป็นดาราศาสตร์เชิงบวก: ประมาณ 1 ในพันล้าน แต่ในความเป็นจริงมันเกิดขึ้น และผู้ค้าไม่มากเห็นมันมา ถึงแม้ itrsquos ไม่ถูกต้องเสมอ 100 ความผันผวนโดยนัยสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ เนื่องจากการซื้อขายตัวเลือกค่อนข้างยากเราต้องพยายามใช้ประโยชน์จากข้อมูลทุกชิ้นที่ตลาดให้เรา นอกเหนือจาก: การแจกแจงแบบปกติกับการกระจายแบบปกติของการเข้าสู่ระบบรูปแบบการกำหนดราคาเลือกทั้งหมดถือว่าใช้การแจกแจงแบบปกติของ ldquolog ในขณะที่ส่วนนี้ใช้การแจกแจง ldquonormal สำหรับงูเหลือม simplicityrsquos ดังที่คุณทราบสต็อกสามารถลงไปที่ศูนย์ได้เท่านั้นในขณะที่ทฤษฎีสามารถไปถึงอินฟินิตี้ได้ ตัวอย่างเช่น itrsquos สามารถเข้าใจได้ว่าหุ้น 20 หุ้นสามารถขึ้นไป 30 ได้ แต่สามารถลดลงได้ 30. การเคลื่อนไหวลงต้องหยุดเมื่อหุ้นถึงศูนย์ การแจกแจงแบบปกติไม่ได้คำนึงถึงความแตกต่างดังกล่าวซึ่งถือว่าสต็อกสามารถเคลื่อนไปได้อย่างเท่าเทียมกันทั้งสองทิศทาง ในส่วนของการแจกแจงแบบปกติท่อนหนึ่งค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งแถวจะเลื่อนไปทางด้านข้างอาจมีขนาดใหญ่กว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งค่าที่เลื่อนไปที่ข้อเสียโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณเลื่อนออกไปในเวลาต่อไป Thatrsquos เนื่องจากช่วงที่มีศักยภาพมากขึ้นใน upside กว่าข้อเสีย เว้นเสียแต่ว่าคุณจะได้รับสถิติที่แท้จริงของสถิติคุณอาจจะไม่เห็นความแตกต่าง แต่เป็นผลให้ตัวอย่างในส่วนนี้ arenrsquot 100 ถูกต้องดังนั้นจึงจำเป็นต้อง itrsquos ชี้มันออก เรียนรู้เคล็ดลับการซื้อขายกลยุทธ์ amp จากผู้เชี่ยวชาญ TradeKingrsquos ข้อผิดพลาดด้านบนสิบข้อผิดพลาดห้าเคล็ดลับในการเลือกรับสายที่ประสบความสำเร็จเล่นในทุกสภาวะตลาดตัวเลือกขั้นสูงเล่นห้าอันดับแรกผู้ค้าออปชันหุ้นควรรู้เกี่ยวกับตัวเลือกความผันผวนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านข้อมูลลักษณะและความเสี่ยงของ Brochure ตัวเลือกมาตรฐานก่อนที่คุณจะเริ่มต้นการซื้อขาย ตัวเลือกนักลงทุนอาจสูญเสียทั้งจำนวนเงินลงทุนของพวกเขาในช่วงเวลาอันสั้นของเวลา หลายกลยุทธ์ตัวเลือกขาเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเพิ่มเติม และอาจทำให้เกิดการรักษาภาษีที่ซับซ้อน โปรดปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่จะใช้กลยุทธ์เหล่านี้ ความผันผวนที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นเอกฉันท์ของตลาดเกี่ยวกับระดับความผันผวนของราคาหุ้นในอนาคตหรือความเป็นไปได้ที่จะถึงจุดราคาที่เฉพาะเจาะจง ชาวกรีกเป็นตัวแทนของฉันทามติของตลาดว่าวิธีการที่ตัวเลือกจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดราคาของสัญญาการเลือก ไม่มีการรับประกันว่าการคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยหรือชาวกรีกจะถูกต้อง การตอบสนองและเวลาในการเข้าถึงระบบอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดประสิทธิภาพของระบบและปัจจัยอื่น ๆ TradeKing ให้บริการนักลงทุนที่กำกับตนเองโดยมีบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ลดหย่อนและไม่ได้ให้คำแนะนำหรือเสนอการลงทุนคำแนะนำด้านการเงินกฎหมายหรือภาษี คุณมีหน้าที่รับผิดชอบในการประเมินคุณค่าและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้ระบบบริการหรือผลิตภัณฑ์ TradeKings เนื้อหาการวิจัยเครื่องมือและสต็อกหรือสัญลักษณ์ตัวเลือกมีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและเพื่อการอธิบายเท่านั้นและไม่ได้หมายความถึงคำแนะนำหรือการชักจูงให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดโดยเฉพาะหรือเพื่อร่วมในกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ การคาดการณ์หรือข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะได้ผลการลงทุนที่ต่างกันมีลักษณะสมมุติฐานไม่ได้รับประกันความถูกต้องหรือครบถ้วนไม่สะท้อนถึงผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงและไม่ได้เป็นการรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงการสูญเสียอาจมากกว่าเงินลงทุนหลักและผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของความมั่นคงอุตสาหกรรมภาคตลาดหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ได้รับประกันผลหรือผลตอบแทนในอนาคต การใช้เครือข่าย TradeKing Trader Network จะมีเงื่อนไขตามการยอมรับการเปิดเผยข้อมูล TradeKing ทั้งหมดและข้อกำหนดในการให้บริการของ Trader Network สิ่งที่กล่าวมานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและไม่ใช่คำแนะนำหรือคำแนะนำ วิทยุติดตามตัวเลือกถูกนำมาให้คุณโดย TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ TradeKing Group, Inc. เป็น บริษัท ในเครือของ Ally Financial Inc. Securities ที่นำเสนอผ่าน TradeKing Securities, LLC สงวนลิขสิทธิ์. สมาชิก FINRA และ SIPC. ความผันผวนของการลงทุนตัวเลือกการเริ่มต้นหลายตัวเลือกไม่ค่อยเข้าใจถึงความหมายที่ร้ายแรงที่ความผันผวนอาจเกิดขึ้นกับกลยุทธ์ทางเลือกที่พวกเขากำลังพิจารณา บางส่วนของโทษสำหรับการขาดความเข้าใจนี้สามารถใส่ในหนังสือที่เขียนไม่ดีในหัวข้อนี้ซึ่งส่วนใหญ่มี boilerplate กลยุทธ์ตัวเลือกแทนข้อมูลเชิงลึกที่แท้จริงใด ๆ ในวิธีการตลาดจริงทำงานในความสัมพันธ์กับความผันผวน อย่างไรก็ตามหากคุณละเลยความผันผวนคุณอาจต้องโทษตัวเองด้วยความประหลาดใจเท่านั้น ในบทแนะนำนี้จะอธิบายวิธีการรวมสิ่งที่ถ้าสถานการณ์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวนในการซื้อขายของคุณ เห็นได้ชัดว่าความเคลื่อนไหวของราคาอ้างอิงสามารถทำงานผ่านเดลต้า (ความไวของราคาสิทธิต่อการเปลี่ยนแปลงของหุ้นอ้างอิงหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) และส่งผลต่อกำไร แต่การเปลี่ยนแปลงความผันผวนดังกล่าว นอกจากนี้ยังมีการสำรวจความไวของตัวเลือกภาษากรีกที่เรียกว่าเวก้า ซึ่งสามารถให้ผู้ค้ากับโลกใหม่แห่งโอกาสที่มีศักยภาพ ผู้ค้าจำนวนมากกระตือรือร้นที่จะได้รับกลยุทธ์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะให้ผลกำไรอย่างรวดเร็วมองหาวิธีที่ง่ายในการค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับการคิดหรือการวิจัยมากเกินไป แต่ในความเป็นจริงความคิดที่มากขึ้นและการซื้อขายน้อยลงมักจะช่วยประหยัดความเจ็บปวดที่ไม่จำเป็นได้มาก ที่กล่าวว่าอาการปวดยังสามารถเป็นแรงจูงใจที่ดีถ้าคุณรู้วิธีการประมวลผลประสบการณ์อย่างมีประสิทธิภาพ หากคุณเรียนรู้จากความผิดพลาดและความสูญเสียของคุณก็สามารถสอนวิธีชนะในเกมการซื้อขาย บทแนะนำนี้เป็นแนวทางปฏิบัติเพื่อทำความเข้าใจกับความผันผวนของตัวเลือกสำหรับผู้ประกอบการค้าขายโดยเฉลี่ย ชุดนี้มีองค์ประกอบที่จำเป็นสำหรับความเข้าใจที่มั่นคงทั้งในด้านความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นกับความผันผวนของตัวเลือกที่รอคอยผู้ประกอบการค้าที่เต็มใจและสามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้อย่างถูกต้อง (สำหรับการอ่านข้อมูลพื้นฐานดูที่ ABCs Of Option Volatility ความเข้าใจในความเสี่ยงอย่างทั่วถึงเป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขายตัวเลือก ดังนั้นจะทราบปัจจัยที่มีผลต่อราคาตัวเลือก ค่านี้เป็นส่วนประกอบสำคัญในสูตรการคิดราคา ค้นหาวิธีที่คุณสามารถใช้ quotGreeksquot เพื่อเป็นแนวทางในกลยุทธ์ทางการค้าของคุณและช่วยให้สมดุลกับผลงานของคุณ การวัดความเสี่ยงเหล่านี้จะช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าการค้าที่เฉพาะเจาะจงมีความสำคัญเพียงใดเช่นราคาความผันผวนและการสลายตัวของเวลา หุ้นไม่ใช่ตัวเลือกที่มีอยู่ในหลักทรัพย์เท่านั้น เรียนรู้วิธีใช้ตัวเลือก FOREX สำหรับกำไรและการป้องกันความเสี่ยง ตัวเลือกการขายอาจดูข่มขู่ แต่ด้วยเคล็ดลับเหล่านี้คุณสามารถเข้าสู่ตลาดด้วยความมั่นใจ สำหรับบุคคลที่ต้องการจะเป็นผู้ค้าขายตัวเลือกนี่เป็นหนังสือที่ดีที่สุด 5 เล่มที่ช่วยในการทำความเข้าใจและทำกำไรจากตลาดตัวเลือก คำถามที่พบบ่อยเรียนรู้ความแตกต่างระหว่างทุนสินค้าและสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าเหตุใดสินค้าทุนจึงต้องการเงินออมและการลงทุน อนุพันธ์เป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายหรือมากกว่าซึ่งมีมูลค่าอิงกับสินทรัพย์ทางการเงินที่ตกลงกันไว้ คำว่าคูเมืองซึ่งจัดทำขึ้นและนิยมแพร่หลายโดย Warren Buffett หมายถึงความสามารถในการทำธุรกิจเพื่อรักษาข้อได้เปรียบในการแข่งขัน เรียนรู้ความแตกต่างระหว่างการเป็นหุ้นส่วนทั่วไปและการเป็นหุ้นส่วนที่จำกัดความรับผิดในแต่ละประเภทมีลักษณะเฉพาะผลประโยชน์ คำถามที่พบบ่อยเรียนรู้ความแตกต่างระหว่างทุนสินค้าและสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าเหตุใดสินค้าทุนจึงต้องการเงินออมและการลงทุน อนุพันธ์เป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายหรือมากกว่าซึ่งมีมูลค่าอิงกับสินทรัพย์ทางการเงินที่ตกลงกันไว้ คำว่าคูเมืองซึ่งจัดทำขึ้นและนิยมแพร่หลายโดย Warren Buffett หมายถึงความสามารถในการทำธุรกิจเพื่อรักษาข้อได้เปรียบในการแข่งขัน เรียนรู้ความแตกต่างระหว่างการเป็นหุ้นส่วนทั่วไปและความเป็นหุ้นส่วนที่จำกัดความรับผิดในแต่ละประเภทมีลักษณะเฉพาะผลประโยชน์ความเบื่อหน่ายและ Option Premium อัปเดตเมื่อวันที่ 08 มิถุนายน 2016 ราคาตลาดของตัวเลือกการโทรและตัวเลือกการวางจำหน่ายแตกต่างกันไปในแต่ละช่วงกว้างขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ที่ว่า หุ้นอ้างอิงจะได้รับการเปลี่ยนแปลงราคาที่มีขนาดใหญ่มากกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาในวันใดวันหนึ่ง ลองดูว่าเราสามารถนำข้อความดังกล่าวไปสู่ชีวิตได้เพื่อให้คุณได้รับความรู้สึกที่แท้จริงของความผันผวนโดยนัย คำจำกัดความเมื่อเราพูดถึงความผันผวนของหุ้นใด ๆ เราจะอ้างถึงการวัดราคาปิดที่แตกต่างกันในแต่ละวันในช่วงเวลาที่ผ่านมาในอดีต (เมื่อมีการรวบรวมข้อมูล) โดยทั่วไปเมื่อเราพูดถึงตัวเลือกที่มีความผันผวนเฉพาะ: หุ้นซื้อขายกับความผันผวน 25 การแปล: ประมาณ 68 ครั้งหลังจากหนึ่งปีราคาหุ้นจะอยู่ที่ 25 จากเดิม หลังจากหนึ่งปีราคาหุ้นจะอยู่ในช่วง 50 โดยไม่เปลี่ยนแปลงประมาณ 95 ครั้ง เนื่องจากข้อมูลมาจากการเปลี่ยนแปลงราคาในอดีตจำนวนนี้จึงเรียกว่าคลังสินค้า เมื่อ traders ใช้หมายเลขนี้เพื่อประเมินความผันผวนของหุ้นในอนาคตพวกเขาเข้าใจว่าในอนาคตอาจจะไม่ทำซ้ำในอดีต อย่างไรก็ตามหากมีสถานการณ์พิเศษบางอย่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์ดังกล่าวจะทำให้เราคาดเดาได้อย่างสมเหตุสมผลสำหรับความผันผวนในอนาคต เมื่อเราซื้อและขายตัวเลือกมูลค่าของพวกเขาในตลาดจะขึ้นอยู่กับความผันผวนในอนาคต ทำไมเมื่อมีผู้ซื้อตัวเลือกหนึ่งแผนจะทำกำไรเมื่อราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงไปและย้ายไปในทิศทางที่ถูกต้อง (สูงกว่าสำหรับการโทรและลดราคา) หากสต็อกไม่คาดว่าจะมีความผันผวนมากมีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่ราคาหุ้นจะเปลี่ยนแปลงไปตามจำนวนเงินที่มีความหมายโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัวเลือกหมดอายุในหนึ่งหรือสองเดือน ตัวเลือกดังกล่าวมีเบี้ยประกันภัยต่ำ (ราคาตลาด) เมื่อมีคนขายตัวเลือกแผนจะมีกำไรเมื่อราคาหุ้นไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้มากนัก พิจารณาผู้ขายตัวเลือก สำหรับตัวอย่างนี้สมมติว่าผู้ขายไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงและการค้าเป็นการขาย ผู้ขายจะต้องได้รับการชดเชยสำหรับการเสี่ยง - โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ราคาหุ้นจะเปลี่ยนไปในทิศทางที่ถูกต้องสำหรับผู้ซื้อที่เลือก ตัวอย่างเช่นถ้า XYZ เท่ากับ 68 ต่อหุ้นและผู้ขายที่เปลือยเปล่าของเราเขียนตัวเลือกการโทร XYZ ตุลาคม 70 ผู้ขายต้องเผชิญกับความสูญเสียทางการเงินเมื่อหุ้นไหลผ่าน 70 และยังคงเคลื่อนไหวสูงขึ้น หุ้นที่ไม่น่าจะผันผวนมากไม่น่าจะสูงถึง 70 และน่าจะเป็นไปได้สูงกว่า 70 ในระยะเวลาสั้น ๆ ดังนั้นผู้ขายโทรศัพท์จึงไม่ต้องการพรีเมี่ยมสูงเมื่อขายตัวเลือกการโทร ตอนนี้ตรงกันข้ามกับสถานการณ์ที่ XYZ เป็นหุ้นที่มีความผันผวนและค่อนข้างเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับราคาที่จะเปลี่ยนแปลงโดย 2 ในวันหนึ่ง ๆ ผู้ซื้อเลือกรู้ว่ามีโอกาสที่ดีมากที่หุ้นจะเคลื่อนไหวเหนือ 70 หุ้นต่อหุ้นบางทีอาจเกิดขึ้นภายในหนึ่งหรือสองวัน และหากสามารถเคลื่อนย้ายได้ 2 ครั้งในหนึ่งวันอาจมีโอกาสเป็นไปได้ที่หุ้นอาจจะผ่านไป 80 หรือ 90 ในเดือนถัดไปหรือสอง ทำให้ตัวเลือกมีคุณค่ามากขึ้นและผู้ค้าที่ต้องการเป็นเจ้าของตัวเลือกนั้นยินดีที่จะจ่ายเงินในราคาที่สูงขึ้นอย่างมาก และผู้ขาย Heshe รู้ว่ามันเป็นไปได้มากที่จะเห็นตัวเลือกกลายเป็นไร้ค่าถ้าราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็วสวย (ย้ายข้อเสียใหญ่) อย่างไรก็ตามปัญหาดังกล่าวจะเกิดขึ้นหากราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว หุ้นผันผวนนี้อาจเคลื่อนไหวได้เร็วขึ้นมากและฉันก็เห็นได้ชัดว่ามีเงินจำนวนมากที่มีความเสี่ยงเมื่อขายตัวเลือกนี้ ดังนั้นผู้ขายต้องการเบี้ยประกันภัยที่ใช้ร่วมกับความเสี่ยงนั้น หมายเหตุ: การขายตัวเลือกการโทรที่ไม่ได้รับการคุ้มครอง (เปลือยเปล่า) ถือว่าเป็นเรื่องที่มีความเสี่ยงมากเนื่องจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเป็นอนันต์ ด้วยเหตุนี้โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จึงอนุญาตให้เฉพาะผู้ค้าที่มีประสบการณ์มากที่สุดเท่านั้นที่จะใช้กลยุทธ์ดังกล่าว ฉันขอให้คุณหลีกเลี่ยงการขายตัวเลือกที่เปลือยเปล่า ข้อยกเว้นเพียงอย่างเดียวเกิดขึ้นเมื่อคุณขายเครื่องเปล่าและต้องการซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคา ตัวอยาง: ความผันผวนจะมีผลกระทบตอตัวเลือกราคาหุน 61 68.00 เวลาที่จะหมดอายุ 90 วันราคาตัวเลือกการเขาซื้อ 61 70 ความผันผวนประมาณการ: 20 30 40 60 80 มูลคาการเรียก: 1.86 3.19 4.53 7.23 9.91 ตามที่เห็นไดจากตัวอยาง กลายเป็นความผันผวนมากขึ้น (หรือคาดว่าจะมีความผันผวนมากขึ้น) ค่าทางทฤษฎีของตัวเลือกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โปรดจำไว้ว่าหุ้นปรับตัวลงและเพิ่มขึ้นเพื่อให้ทั้งสอง บริษัท เรียกเก็บเงินและเพิ่มมูลค่าขึ้นเนื่องจากหุ้นอ้างอิงมีความผันผวนมากขึ้น การคำนวณได้ทำโดยใช้เครื่องคิดเลขฟรีที่มีอยู่ในเว็บไซต์ CBOE Takeaway: ตัวเลือกใหม่ที่ผู้ค้าต้องเรียนรู้ที่จะไม่ตัดสินว่าตัวเลือกนั้นมีราคาแพงหรือราคาถูกโดยอิงกับพรีเมี่ยมเท่านั้น มูลค่าของตัวเลือกใด ๆ ขึ้นอยู่กับลักษณะ (ความผันผวน) ของหุ้นอ้างอิง 5 ประเภทของความผันผวน Updated 23 กันยายน 2016 ความหมาย: ความผันผวนเป็นจังหวะที่ราคาสูงขึ้นหรือต่ำลงและความวุ่นวายที่พวกเขาแกว่ง ราคาเหล่านี้อาจเป็นราคาเพียงใดก็ได้ ความผันผวนได้รับการศึกษาอย่างละเอียดถี่ถ้วนวัดและอธิบายในตลาดหุ้น ความผันผวนของราคาปัจจัยสามประการที่ทำให้เกิดความผันผวนของอุปสงค์และอุปทานทำให้เกิดความผันผวนของราคา อันดับแรกคือฤดูกาล ตัวอย่างเช่นราคาห้องพักโรงแรมรีสอร์ทเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูหนาวเมื่อผู้คนต้องการที่จะหนีจากหิมะ พวกเขาตกในช่วงฤดูร้อนเมื่อผู้เดินทางพอใจที่จะเดินทางไปในบริเวณใกล้เคียง นั่นคือตัวอย่างของการเปลี่ยนแปลงในความต้องการ ปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อความผันผวนของราคาคือสภาพอากาศ ตัวอย่างเช่นราคาสินค้าเกษตรขึ้นอยู่กับอุปทาน ขึ้นอยู่กับสภาพอากาศที่เอื้ออำนวยต่อพืชอุดมสมบูรณ์ ปัจจัยที่สามคืออารมณ์ เมื่อ traders กังวลพวกเขาทำให้รุนแรงขึ้นความผันผวนของสิ่งที่พวกเขากำลังซื้อ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมราคาของสินค้าโภคภัณฑ์จึงวุ่นวาย ยกตัวอย่างเช่นในเดือนกุมภาพันธ์ 2555 สหรัฐอเมริกาและยุโรปได้ข่มขู่คว่ำบาตรอิหร่านในการพัฒนาอาวุธยูเรเนียมเกรดอาวุธ ในการตอบโต้อิหร่านขู่ว่าจะปิดช่องแคบ Hormuz การ จำกัด การจัดหาน้ำมัน ถึงแม้ปริมาณน้ำมันจะไม่เปลี่ยนนักค้าก็จะขึ้นราคาน้ำมันไปเกือบ 110 ในเดือนมีนาคม ในเดือนมิถุนายนราคาน้ำมันลดลงถึง 80 บาร์เรล คราวนี้พวกเขากลัวการเติบโตที่ชะลอตัวในจีน ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่เหตุใดราคาก๊าซจึงสูงมาก ความผันผวนของราคาหุ้นบางหุ้นมีความผันผวนสูง ความไม่แน่นอนที่ทำให้หุ้นมีการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เป็นผลให้นักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น บริษัท ที่มีหุ้นที่มีความผันผวนสูงต้องมีผลกำไร พวกเขาต้องแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมากในรายได้และราคาหุ้นในช่วงเวลาหรือจ่ายเงินปันผลสูงมาก นักลงทุนได้พัฒนาการวัดความผันผวนของสต็อกที่เรียกว่าเบต้า บอกว่าราคาหุ้นมีความสัมพันธ์กับดัชนี SampP 500 อย่างไร ถ้ามันเคลื่อนที่ได้อย่างสมบูรณ์พร้อมกับดัชนีเบต้าจะเป็น 1.0 หุ้นที่มี betas สูงกว่า 1.0 มีความผันผวนมากกว่า SampP 500 หุ้นที่มี beta น้อยกว่า 1.0 จะไม่เป็น volatile ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ตามที่ระบุไว้ในชื่อความผันผวนทางประวัติศาสตร์คือความผันผวนของหุ้นที่เกิดขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา หากราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในปีที่ผ่านมาจะมีความผันผวนและมีความเสี่ยงมากกว่า ที่ทำให้มูลค่าน้อยกว่าหุ้นระเหยน้อยกว่า นั่นเป็นเพราะคุณอาจต้องถือครองไว้เป็นเวลานานก่อนที่ราคาจะส่งกลับไปยังตำแหน่งที่คุณสามารถขายได้เพื่อหาผลกำไร แน่นอนว่าถ้าคุณศึกษาแผนภูมิและสามารถบอกได้ว่าเป็นจุดต่ำคุณอาจได้รับโชคดีและสามารถขายได้เมื่อได้รับความสูงอีกครั้ง ที่เรียกว่าเวลาตลาดและการทำงานที่ดีเมื่อมันทำงาน แต่น่าเสียดายที่มีสต๊อกผันผวนสูงอาจลดลงได้เป็นเวลานานก่อนที่มันจะขึ้นไปอีกครั้ง คุณเพียงแค่ไม่ทราบเพราะไม่อาจคาดการณ์ได้ ความผันผวนโดยนัยค่าความผันผวนอธิบายความผันผวนที่ตัวเลือกที่ผู้ค้าคิดว่าหุ้นจะมีในอนาคต คุณสามารถบอกได้ว่าความผันผวนโดยนัยของหุ้นคือการดูว่าราคาตัวเลือกฟิวเจอร์สต่างกันอย่างไร หากราคาตัวเลือกเริ่มเพิ่มขึ้นหมายความว่าความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นทุกอย่างเท่าเทียมกัน คุณสามารถใช้ความรู้นี้เพื่อประโยชน์ของคุณซื้อตัวเลือกในหุ้นถ้าคุณคิดว่ามันจะได้รับความผันผวนมากขึ้น หากคุณเหมาะสมราคาของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นและคุณสามารถขายได้เพื่อหาผลกำไร ขายตัวเลือกถ้าคุณคิดว่าจะมีความผันผวนน้อยลง ความผันผวนของตลาดความผันผวนของตลาดคือความรวดเร็วในการเปลี่ยนแปลงราคาของตลาดใด ๆ ซึ่งรวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ forex และตลาดหุ้น ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นเป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่าด้านบนหรือด้านล่างของตลาดอยู่ใกล้มือ นั่นเป็นเพราะมีความไม่แน่นอนมาก ผู้ค้าที่เก็งกำไรเสนอราคาขึ้นในวันที่มีข่าวดีในขณะที่ผู้ค้ารายย่อยและผู้ขายระยะสั้นจะผลักดันให้ราคาลดลงตามข่าวร้าย ดัชนีความผันผวนหรือ VIX วัดความผันผวนโดยนัยของ SampP 500 โดยใช้ราคาตัวเลือกดัชนีหุ้น CBOE (Chicago Board Options Exchange) สร้างขึ้นในปีพ. ศ. 2536 โดยเป็นการวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุน (ที่มา: 34Intro ไป VIX, 34 CBOE.) VIX เรียกว่าดัชนีความกลัว โดยปกติเมื่อ VIX สูงราคาหุ้นร่วงลง บ่อยครั้งที่ราคาน้ำมันยังลดลงเนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าการเติบโตของโลกจะชะลอตัว ผู้ค้าหาที่หลบภัยเสนอราคาทองและตั๋วเงินคลัง ที่ส่งอัตราดอกเบี้ยลง หรือเป็นที่รู้จักอีกอย่างว่า: beta, risk, relative volatility, volatility โดยนัยแสดงบทความเต็ม